Mehr als der Spread: Was Knock-Outs wirklich kosten

Der Spread ist beim Hebel-Trading nur ein Teil der Wahrheit. Wer nicht ausschließlich im Day-Trading aktiv ist, sollte die tatsächlichen Einflussfaktoren auf die Performance bei Knock-Outs kennen. Wir werfen einen Blick hinter die Kulissen der Preisstellung von Knock-out-Produkten. Dabei wird gezeigt, welchen Einfluss laufende Finanzierungskosten, Aufgelder und Gap-Risiko-Prämien auf die Wertentwicklung haben können – und warum diese Faktoren häufig deutlich stärker ins Gewicht fallen als der Spread.

Matthias Hüppe

Matthias Hüppe studierte Betriebswirtschaftslehre in Münster und Granada. Er arbeitete schon während des Studiums für verschiedene Investmentbanken und ist seit 2004 im Hause HSBC Trinkaus & Burkhardt tätig. Nach Stationen im Produktmarketing und Structured Product Sales verantwortet Matthias Hüppe seit 2010 als Direktor die Abteilung Derivatives Public Distribution bei HSBC Deutschland in Düsseldorf.